.12平成27年４月期第２四半期決算説明会資料 IR（適時開示）リリース | 株式会社フルスピード

(1)

FY2015 2Q

_{Financial Results}

2 0 1 5

4 期

2 Q

決

算

説

明

会

資

料

Dec 12

th

₂₀₁₄

Full Speed Inc.

(2)

C o n t e n t s

A p p e n d i x

社

会社概要

｜

About Full Speed Group

41

T o p i c s

中期経営計画

｜

Mid-Term Strategy Summary

45

01 ｜

Executive Summary

3 03 FY2015 2Q

決算

状況

｜

FY2015 2Q Financials

34

02 概況

｜

Business Overview

11 Topics by Segment

｜

(3)

(4)

目指

い

一

(5)

会社概要

5 会社

株

式

会

社

|

F u l l S p e e d I n c .

事業

容

開発及び

ン

事業

設立

2001

1

4 日

資

金

8.9 億

場

2007

8 東証

場

商

113 億

※

2014

4 期

連結売

実績

FY2014

実

FY2015

予

従業員情報

点一覧

会社業績

FY2014

実

FY2015

予

Tokyo

Fukuoka

Osaka

Shanghai

売高

営業利益

113億

125億

6.0億

7.5億

男性

168

人

女性

59 人

社員数

227

人

均

齢

30.3

歳

均給与

474.3

万

※2 ※2

※2 ：FY2014実績体

※1

※1 ：FY2014実績連結

(6)

FY2015

期

業績進捗

状況

FY2015

FY2016

750 12,500

1,000

14,000

通期

603 11,305

売高百万

営業利益百万

FY2014

実

FY2015

2Q

実

FY2015

予

FY2016

計

223 5,759

FY2014

期実績

投資

事業創設

成長

速

益化

1Q

引

2Q

売

高

営業利益

予想

進捗

投資

成長

当期

(FY2015)

期偏

計画

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

(7)

7 FY2015

期

前

期比差異分析

売

高

益構造転換

調

進捗

前

期比

+110

百万

増

注力事業

ワ

事業

引

大

＋

330 百万

ン

広告事業

SEM

ン

構造転換

回復基調

あ

減

5,649

5,759

FY2014

期

FY2015

期

179

ンターネッ

広告事業 _その他

40

ネッワー事業

(8)

FY2015

期

前

期比差異分析

営業利益

319

98 +75

223 FY2014

期

FY2015

期

売

総利益

24 販売費

び一般管理費

増減

目

72 人材投資

ン投資

前

生

費用戻入

動

72 百万

増

来投資

人材投資

adtech

特殊要因

前

一時的

倒引当金

戻入

生

動

ネッワー事業

SEM構造

転換要因人材関連

貸倒引当金繰入額

ワ

事業

大

事業構造転換

(

24 百万

減

)

注力事業

ワ

事業

引

大

＋

75 百万

SEM

ン

型

転換

調

推移

前

期比

減益

25

PR関連

ーガ費その他

来投資

特殊要因

12

23

(9)

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000

FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015

ワ

事業

進捗

ワ

事業

前

期比

116 増

通期

大幅増

見込

益性

高

後

成長領域

あ

ワ

事業

更

大

目指

ワ

事業

売

推移

百万

53.6

億 ※

※

：売

間消去前

数値

期

27.4

億 ※

31.8 億

(10)

注力領域

あ

ワ

事業及び

展開

い

予定通

展開

速

実現

主力商品

AdMatrix

販

成長分

投資

目的

資金調達

ン

展開

益構造

転換

FY2014

期

FY2015

期

●

※ 記当初行使価額全新株予約権行使仮定場合金額

21.18

億

1

2

3

戦略領域

投資

新規事業創出

M&A

外展開

※詳 H26.8.18付第者割当行使価額修正条付第回新株予約権発行

関知参照い

資金調達

額

差引取引額

使途

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400

1,600

16,000

件突破

2014

ン

そ

46.1

54.3

●

中国最大級

動画配信会社

提携

訪日

ン

PR

事業

2013

●

(11)

概況

(12)

独自

戦略

展開

速

展開

ン

戦略

開始

成長分

投資

目的

体質強化

1

2

(13)

1 展開

ン

戦略

開始

2 独自

戦略

展開

速

(14)

0

200

400

600

800 1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2020

そ

湾

香港

中国

訪日

ン

市場

盛

成長市場

訪日

ン

市場

2013

訪日外国人旅行者数

過去最多

1,036

万人

*

約

430 万人

中国関連

観

庁

2020

2,000

万人

訪日旅行者

目指

万人

430万人

訪日外国人旅行者数

(15)

15 訪日中国人消費動向

宿泊料金飲食費交通費娯楽

物代

110千

49千

32千

※観庁参考

中国観

客

高額消費傾向

2013

外国人旅行者

均消費額

136,693

訪日中国人旅行者

209,898

(16)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90 2010

2011

2012

2013

中国

(

団体

)

中国

(

個人

)

訪日中国人

旅行形態

団体

個人旅行

訪日中国人旅行者

団体

旅行数

減

個人旅行

主流

個人

選択自由度

増

一方

企業

来店

誘

PR

求

73%

26 22%

77

※観庁参考

訪日中国人

旅行形態

変化

(17)

17 訪日

ン

PR

事業

訪日

ン

PR

動画事業

外

No.1

動画配信

戦略的事業提携

当社

独自

外

保

訪日観

客

送客

来店

促進

ン

第

弾

中国

2014/12

企業

：

愛奇芸

iQiYi

：

―

URL

：

http://www.iqiyi.com/

概要

：

動画

配信

映画

音楽

ン等

層：中国

ン

/

約

5 億人

Unique Visitor

：

4,500万人/日

特徴

：

中国

No.1

検索

ン

百度

Baidu

傘

動画

(18)

訪日

ン

動画

PR

第

1 弾

沖縄県

事例：地方自治体

取

組

沖縄県

推進

Be.Okinawa

ン

沖縄観

動画

集

ン

沖縄動画特集

ン

沖縄県

訪日観

客

送客

来店支援

行い

アイチーイージャンチャネル

http://www.iqiyi.com/lvyou/rblypd.html

顧客紹

動画

Be.Okinawa 沖縄グロール観光ブランド

(19)

19 展開：

中国

事業

黒

化体質

実現

SEM

ン

張

期

Q

黒

化

実現

日系企業

企業

両軸

顧客獲得

調

伸長

(20)

外展開

状況

現状

後

日系企業

現地企業

両軸

事業展

開

業容

大

目指

Tokyo

Osaka

点

中国

点

Shanghai

展開国設立時期い市場潜在

成長性社会情勢等案検討時現

地企業業資提携展開模索

東

点

予定

Fukuoka

訪日

ン

動画

PR

富裕層向

越境

水

展開

(21)

2 独自

戦略

展開

速

3 成長分

投資

目的

資金確保

(22)

戦略

開発企業

50%

広告代理店

50%

A d T e c h n o g y

＆

M a r k e t i n g C o m p a n y

し

国

内

唯

一

の

ハ

イ

ブ

リ

ッ

ト

型

ネ

ッ

ト

広

告

代

理

店

を

目

指

す

創

る

機

能

販

売

す

る

機

能

の

両

軸

攻

め

る

(23)

型

広告代理店

立

置

23 広告代理店

1 社

自

国

No.1

開発企業

自

開発

ン

世

中

提供

企業

転換

開発企業

広告代理店

(24)

2012

2013

₂₀₁₄

スプ広告配信第三者配信ソーシャスニン

スン電話効果測定 SEO分析

コメン配信

独自

戦略

進捗

わ

2 程

AdMatrix®

計

16,000

件

達

ン

透

あ

期以降

販

向

取

組

一層強化

方針

AdMatrix®

利用状況

推移

AdMatrix®

商品一覧

(25)

独自

戦略

進捗

25 AdMatrix

各

一元管理

視化

機能

開発

近日開始予定

AdMatrix

機能

追

成

27

1 予定

(26)

AdMatrix® DSP

独自機能

搭載

ン

ン在庫

700 億

imp

以

Ｐ接

700 億

imp

以

広告在庫

独自

ン

機能強化

開発

Ｐ接

配信面

強化

(27)

27 AdMatrix Social Antenna

AdMatrix® Social Antenna

独自機能

搭載

口

解析

風評監視

額

29,800

利用い

口

解析

AdMatrix Social Antenna

全解析

ン

や

Twitter

掲示

や

情報

番組

CM

ほ

ン

CSV

解析

能

口

解析

え

風評監視

対応

ン

機能

利用

能

解析

競合比較解析

解析

CSV

解析

(28)

ン領域

大

ン領域

SEO

ン

DSP

第

者配信

自社開発

代理店

自社開発

高

当社

立

置

粗利率

市場成長

見通

中

大

売

献度

自社開発

高

～中

現在

事業

領域

期

大予定

事業領域

1 ～

3

※1

7 ～

8

※1

4~6

※1

1

※1

4 ～

7

※1

ン

自社開発

高

～中

※ IR情報等基自社調

(29)

事業

大戦略

29 事業領域

将来

DSP

SSP

Media

DMP

広告代理店

ン

NEW

手

事業領域

既

ワ

連携

後強化

企業あ

い

将来

ン

保

大規模

活用

DMP

領域

事業投資

大

配

(30)

ン領域

強化

(31)

3 成長分

投資

目的

体質強化

1 展開

ン

戦略

開始

(32)

-500

0

500 1,000

1,500

FY2013 1Q FY2013 2Q FY2013 3Q FY2013 4Q FY2014 1Q FY2014 2Q FY2014 3Q FY2014 4Q FY2015 1Q FY2015 2Q

純資産

利子債

安定性

確立

純資産

び

利子

債

営業

CF

や投資

価証券

売却

純資産

び

利子

債

大幅改善

百万

利子

債

利子債

(

百万

)

(33)

成長分

投資

目的

資金調達

い

33 最大希薄化

15.72 資金調達

額

差引取引額

21.18 億

新株予約権

発行個数

24,000

個

領域

外展開

成長分

充当

事業規模

大

速

※

記

当初行使価額

全

新株予約権

行使

仮定

場合

金額

(34)

FY2015 2Q

決算

状況

(35)

連結

P/L

35 ワ

事業

大

売

高

増

営業減益

計画通

着地

当期純利益

投資

価証券

売却

増益

着地

連結

P/L

営業利益計画着地

前一時的倒引当金戻入生動

前期比 +23百万影響あ

投資価証券売却前期発生特損剥落

最終利益増益

 影響

市場大ワ事業引大

SEM広告戦略転換影響減益吸増

2014 4 期 2015 4 期

対前期増減額

2Q 2Q

2013/5/1～ 2014/5/1～

：百万 2013/10/31 2014/10/31

売高 5,649 5,759 +110

売原価 4,591 4,724 +133

原価率 81.3% 82.0%

売総利益 1,058 1,034 -24

販売費及び一般管理費 739 811 +72

販管費比率 13.1% 14.1%

営業利益 319 223 -96

営業利益率 5.6% 3.9%

営業外益 0 5 +5

営業外費用 16 29 +13

経常利益 303 199 -104

経常利益率 5.4% 3.5%

特利益 0 103 +103

特損失 98 - -98

当期純利益 151 215 +64

(36)

連結

B/S

利益創出体質

引

健全化

進

～自己資

比率

前期

22.8%

⇒

期

2Q

33.0%

連結

B/S

資産

部

債

純資産

部

：百万

2014/4

2015/4

期

1Q

2Q

現金及び預金

1,259

1,196

1,521

325 売掛金

1,415

1,474

1,337

137 そ

196

206

199

7 流動資産

2,872

2,877

3,057

180 形固定資産

92

102

10 無形固定資産

199

222

252

30 投資そ

資産

115

112

109

3 固定資産

406

427

464

37 総資産

3,279

3,305

3,521

216 2014/4

2015/4

期

1Q

2Q

掛金

1,046

1,019

963

56 短期借入金

782

882

682

200

1 返済予定

長期借入金

347

268

355

87 そ

283

258

306

48 流動

債

2,459

2,427

2,306

121 長期借入金

72

55

37

18 そ

0

4

4 固定

債

72

55

41

14 債

2,532

2,482

2,348

134 資

金

799

898

99 資

剰余金

770

869

99 利益剰余金

829

754

614

140 株主資

740

815 1,154

339 少数株主持分

0

0 そ

6

18

12 純資産

747

822 1,173

351

(37)

各事業

(38)

事業

成長

ン

協会

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

入

い

千

満

千～

5 千

6 千～

1 万

1 万～

3 万

4 万～

5 万

6 万～

10 万

11 万～

20 万

21 万～

50 万

51 万～

100 万

101 万

以

Affiliate-B

ン

楽天

Amazon

PC

展開

好調

推移

～

数

約

35 万

以

前

比

ＵＰ

～取

扱いＰ

数

前

比

ＵＰ

(39)

ン×動画広告

新

い

39 Freebit

共

動画広告

新

開発中

親会社

協働

キ

×

会社

強

活

(40)

伸び

ン

ン動画広告市場

国

動画広告市場

2013

時点

132 億

2017

640 億

市場規模

急

大

見込

日

動画広告市場

40 2012

2016

2017

575 2015

395 2014

252 2013

132

640 億

(41)

社

会社概要

About Full Speed Group

(42)

会社概要

会社

株

式

会

社

|

F u l l S p e e d I n c .

事業

容

開発及び

ン

事業

設立

2001

1

4 日

資

金

8.9 億

場

2007

8 東証

場

商

113 億

※

2014

4 期

連結売

実績

FY2014

実

FY2015

予

従業員情報

点一覧

会社業績

FY2014

実

FY2015

予

Tokyo

Fukuoka

Osaka

Shanghai

売高

営業利益

113億

125億

6.0億

7.5億

男性

168

人

女性

59 人

社員数

227

人

均

齢

30.3

歳

均給与

474.3

万

※2 ※2

※2 ：FY2014実績体

※1

※1 ：FY2014実績連結

(43)

会社沿革

43 2001

1 Web

企画

制作

運営

目的

京都府城陽市

限会社

設立

2002

6 成

報酬型

SEO

販売

開始

2004

10 Google, Inc.

販売代理店契約締結

2006

2 株式会社

旧：

株式会社

代理店契約締結

2007

8 東京証券取引所

市場

株式

場

2008

7 ン

ン

事業

強化

目的

株式会社

ン

子会社化

2010

1 顧客企業

対

総合的

支援

目的

企業

対象

料会員制

開始

2010

4 広告事業

Ｂ

分社化

株式会社

設立

2010

6 株式会社

当社

筆頭株主

間

資

業

提携契約

締結

2012

6 親会社

所在

一

社

移転

渋谷区

2012

7 広告運用統合

AdMatrix

開発

(44)

筆頭株主

株式会社

56.97%

そ国法人

1.10%

個人そ

33.57%

金融機関証券会社

6.32%

外国法人等

2.04%

株式

株主

状況

株主

1 ～

10 状況

所

者

株主構成

株式数

株主数

発行

能株式総数

20,000,000

株

発行済

株式数

15,571,000

株

株主数

(議決権あ )

7,379

株主氏所株数比率

1 株式会社

8,870,400

56.97%

2 一般個人株主 243,000 1.56%

3 井証券株式会社 218,100 1.40%

4 日証券金融株式会社 149,900 0.96%

5 株式会社SBI証券 133,400 0.85%

6

ン

ンン 96,400 0.61%

7 一般個人株主 65,000 0.41%

8 一般個人株主 60,400 0.38%

9 株式会社ン 60,000 0.38%

10 ン販売株式会社 60,000 0.38%

(45)

中期経営計画

Mid-Term Strategy Summary

(46)

企業理念

ン

業

界

い

優

開

発

高

い

顧

客

満

足

提

供

会

社

顧

客

社

員

株

主

そ

社

会

献

独自

差

化

基

戦略

差

化戦略

徹底

顧客満足度向

追及

高付

価値

提供

顧客至

主義

社会

対

献度

高

高い志

取

組

事業

行う

(47)

中期経営計画

置

47 理念体系

中期経営計画

理念体系

掲

企業理念

FB

憲章

基

経営

ン

そ

方

実現

い

中期経営計画

含

経営戦略

構成

い

理念体系

企業理念

経営

ン

経営戦略

(48)

中期経営計画

数値目標

FY2014-2016

ヶ

計画

10,700

572

603 11,305

連結

売

高

百万

連結

営業利益

百万

2013

4 期

実績

2014

4 期

実績

2015

4 期

計画

2016

4 期

計画

750 12,500

益化

成長

速

投資

事業創設

1,000

14,000

M&A

(49)

戦略

49 水

展開

既

事業

え

第

者配信

PAS

領域

深耕

方針

SEO

ン

第

者配信

PAS

顧客層

ン

(50)

戦略

垂直

展開

広告代理店

主

ン

川

や川

開

発

領域

大

図

数

垂直

展開

開始

広告代理店

顧客層

ン

川

DSP / Ｐ運営会社

DMP

(51)

人材育成

向

人材

ン

51 尖

人材

増や

要

い

一

キ

偏

人材

要

い

少

以

専門性

高い

キ

既

持

い

人材

採

あ

い

将来持

ン

人材

採

育成

採用

ン

考え方

人材

ン

(52)

広

告

術

繋

(53)

資料

株式会社

2015

4 期第

2 四半期

業績及び経営戦略

関

情報

提供

目的

あ

当社

発行

価証券

投資

勧誘

目的

あ

資料

記載

意見や予測等

資料作成時点

当社

断

あ

そ

情報

正確性

完全性

保証

約束

後

予告

変更

あ

免責事

53

.12平成27年４月期 第２四半期決算説明会資料 IR（適時開示）リリース | 株式会社フルスピード

FY2015 2Q

Financial Results

2 0 1 5

4

期

2 Q

決

算

説

明

会

資

料

Dec 12

th

2014

Full Speed Inc.

C o n t e n t s

社

会社概要

｜

About Full Speed Group

41

中期経営計画

｜

Mid-Term Strategy Summary

45

01

｜

Executive Summary

3

03 FY2015 2Q

決算

状況

｜

FY2015 2Q Financials

34

02

概況

｜

Business Overview

11

Topics by Segment

｜

目指

い

一

会社概要

5

会社

株

式

会

社

|

F u l l S p e e d I n c .

事業

容

開発及び

ン

ン

事業

設立

2001

1

4

日

資

金

8.9

億

場

2007

8

東証

場

商

113

億

.12平成27年４月期第２四半期決算説明会資料 IR（適時開示）リリース | 株式会社フルスピード

_{Financial Results}

₂₀₁₄